郭同学2020-11-04 21:07:30
郭同学老师好，这道题我都不知道答案在说什么...绕口令吗.....麻烦解释下哈。多谢！
回答（1）
Kevin2020-11-05 09:16:28
Kevin同学你好！
BSM模型中一共输入5个参数，其余4个参数不变的情况下，市价越高，隐含波动率越高。因此，我们把隐含波动率的高低认为是期权价格的贵或便宜。题目没给出股票价格，假设是750。
第一句话，用OTM的put hedge（比如700执行价格，隐含波动率18），相比用OTM的call（800执行价格，隐含波动率11）建立long头寸更贵。因为18>11，所以这句话是对的；其余两句不对。
这道题本身是偏难的，需要你先判断是hedge和long是用put 还是call，然后再根据隐含波动率去比较。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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