吕同学2020-11-01 20:41:31
吕同学老师，我研究很久发现，我道理都懂，就这个（）里面带的数字到底该理解为负数还是正数搞不懂，以前不是说原版书上（2000）就理解为-2000吗，为什么这里又把increase in AR=（2000）理解成应收帐款增2000，而不是减少2000呢？是不是如果从上往下算可以把（）当负号用，如果单独核算某一个项WC，就要忽视（）只看里面的数字呀？，还有前面那道大题也很迷惑，Increase（decrease）AP=2000，就表示AP增加，=（2000）就表示AP减少吗？
回答（1）
Chris Lan2020-11-02 11:21:25
Chris Lan同学你好
首先这表格是现金流量表。在现金流量表中所谓的正就是现金流流入。所谓的负就是现金流流出。这是一个大的原则。
就说你举的这个例子：
存货增加，表示公司用现金去购买了存货，所以是现金流流出，因此CFS这里记了一个-2000。
而AR增加是指我的应收账款又增加了，说明客户拿了公司的货没给公司钱，所以对我来说也是现金流流出了价值2000的货，结转至AR，所以这里也是-2000。
而我们的WCINV，是指净营运资本投资，投资是往外投钱，所以这个指标本身就是现金流的流出，比如说营运资本投资花了2000，花了2000是现金流的流出所以在CFS里记-2000，但是由于WCINV本身就是往外花钱，因此WCINV=2000。你可以理解为WCINV天然就带个负号。
而AP是负债，不是资产，负债是我资金的来源。如果AP增加1000，说明我跟供应商买东西，我没给人家钱，相当于我流入了价值1000块的东西，所以对我来说，是现金流流入，因此是+1000.
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，我就想问问括号里的数字什么时候要理解为负数，什么时候该理解为正数呀，因为我会理解为增加-1000
- 追答
-
同学你好
现金流量表中+表示现金流入，-表现现金流出。
WCINV中即有资产也有负债，他们的方向是不同的。资产增加是现金流减少（花钱买资产），负债增加是现金流增加（找人借了钱）。
比如说这个现金流量表，你可以把A/R和INV相关的钱加起来，再减去A/P，这就是WCINV花出去的钱。
-2000-200+1200=-1200，在现金流量表里，减表示现金流出，也就是说用于WCINV的钱，一共净流出了1200。所以WCINV就是1200。
也就是说在计算FCFE或FCFF的时候，你就把WCINV当成1200来算。本身不要再带个负号了。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片