郑同学2020-10-30 07:12:08
郑同学老师，46题，关于对利率二叉树的较准，我记得有用到oas？这里没提到啊？另外，表述中的another pair of forward rates是什么意思呢？
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Vito Chen2020-10-30 19:41:15
Vito Chen同学你好。
利率二叉树的利率都是benchmark rate，不需要OAS进行调整。如果我们要计算含权债券的价格时，再去加上合适spread。
在构建二叉树的过程中，需要用到计算机不断进行校准，所以需要很多种尝试。another pair就是说我需要另外一组远期利率来进行再一次的校准。
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可是我理解的较准，就是用一个spread来做，如果用另一组远期利率，那不是变成重建一个利率二叉树吗？
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同学你好。
校准二叉树就是校准的是benchmark rate的二叉树，校准完成后，如果要对corporate bond进行估值，那么在每一个node上加spread在进行折现。
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