c2020-10-28 21:54:37
cR47 课后题13题，为什么active return and active risk会下降25%，IR不是不变吗？
回答（1）
Johnny2020-10-29 14:59:18
Johnny同学你好，IR是不变的，但是active return和active risk都等比例下降了25%。他将25%的资金去配置到benchmark就会使得主动回报和主动风险都下降25%，而且题目也说了主动风险从8%降到6%，也就是下降25%。假设原来的组合是A，benchmark是B，那么主动回报就是A-B；如果将原组合25%的资金去投资benchmark，那么主动回报就变成了0.75A+0.25B-B=0.75（A-B），可以看出主动回报下降了25%，分子分母同比例下降，IR不变。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能帮助你理解知识点，可以通过【点赞】来让我们知晓。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片