朱同学2020-10-20 22:48:31
朱同学为什么要benchmark加oas？
回答（1）
Vito Chen2020-10-21 09:40:43
Vito Chen同学你好。
我们在衡量含权债券的时候，由于不同的债券（不管是callable还是putable），call和put的形态各不相同，那么为了要能够可比较，所以会用OAS来衡量含权债券的除了option之外的风险溢价，在因此是在benchmark rate基础上加上了OAS。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
为什么不是减oas？
- 追答
-
同学你好。
要知道一个最基本的公式：required return=benchmark rate+risk premium。在固定收益里，risk premium就是spread，OAS也是spread的一种，所以是加上。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片