罗同学2020-10-19 14:23:52
罗同学请问百题181页第五题为什么选C
回答（1）
Kevin2020-10-19 14:38:37
Kevin同学你好！
πu=（1+rf-d）/（u-d）=2/3，πd=1/3。c = （2/3*9+0）/(1+rf)=5.71。因此call的合理估值是5.71，但市价是6.9。为了实现套利(低买高卖)，那么应该卖出call，买入期权的等价物。
BSM模型：𝐶_0=[𝑆_0×𝑁(𝑑_1)]−[𝑋×𝑒^(−𝑅_𝑓^𝑐×𝑇)×𝑁(𝑑_2)]，call的等价物应该是借钱long Stock。
那么就是C。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片