frr07172018-03-21 07:37:33
frr0717老师您好，请您解释一下为什么swap curve是一种par curve. 我感觉这两个好像就是一样的，难道还有别的种类的par curve吗，谢谢老师。
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Vincent2018-03-21 09:18:43
Vincentswap固定换浮动，浮动利率债券就是平价债券， 固定rate计算的思路就是找coupon rate; 而在平价债券中，par rate = coupon rate. 两者的计算思路是一致的，同学你可以这么去理解。
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对呀, 我知道计算公式都是一样的. 但是还是不知道两者的区别?
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swap curve和spot curve是一样的
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我问的是swap curve 和 par curve....
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swap curve和spot curve是一样的, 这句话不对吧, 那swap spread怎么来的呢?
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同学你好，前面是笔误，请理解为swap curve和par curve是一样的
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嗯 它们本质是一样的, 只是理解角度不一样? swap curve是从互换的角度理解, par curve就是价格为面值的债券的YTM或coupon rate角度来理解咯?
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同学你好，可以的。swap curve上每个点是互换利率，Par curve上每个点都是价格为面值的债券的par rate, 也就是价格为面值的债券的YTM或coupon rate，两个理解角度
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