Vito Chen2020-10-10 15:59:07

同学你好。

47题：分析1中问到，由于steepness factor增加两个标准差所致的20年期债券收益率的预期变化是多少。在表1中，20年期steepness数据为-0.3015%，这个数据是增加了一个标准差后利率变化的幅度。那么如果增加两个标准差，可在这个数据上乘以2，那么等于-0.603%；

50题：我们看到题目中的信息是the government bond market in Country C currently lacks liquidity。Swap rate通常是大型金融机构使用，流动性比off-the-run的国债好，因此选用Swap rate作为基准；

55题：可以从表格看出A国利率上涨，且题目信息描述最近几年，收益率曲线在形状和水平上都几乎没什么变化，且会持续这种情况，与观测到的结论一致。