Johnny2020-09-29 16:44:56

同学你好
13. C：相比于建模时所使用的回测期间，去年的市场波动率较低。这个可以举个例子，它的daily VaR是110万，如果某天的损失超过110万，那么就是breach，它去年没有一天的损失值超过110万，因此从未击穿过VaR。如果它去年每一天的损失都是109万，那么这一年就累积了巨大的损失，但是却从没有突破过VaR值，这种情况就是市场波动率低于回望期间，VaR就是根据这个回望计算计算出的。
16. Analysis 2是看一年中，基于95%的置信区间，多少资产的表现会低于负债。
A是流动性缺口，它是银行用于衡量流动性资产与流动性负债的匹配程度，如果流动资产大于负债那么就比较安全，如果流动资产小于流动负债就比较危险了
B是盈余风险值，养老金常用这个指标。VaR是给定置信区间来看损失至少会是多少，它是使用VaR的方法来衡量有多少资产的表现会低于负债。
C是最大回撤，对冲基金常用这个指标。它是选定的一段投资期限内，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
由此可看出B选项最符合Analysis 2的描述

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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