Chris Lan2020-09-24 09:41:53

同学你好
relized alpha是指已经现实的超额收益，也就是真实获得的回报超过同期要求回报率的部分。
这个人是2007年10月15日买入的股票，买的时候价格是72.08，然后他在2007年11月5号卖掉，大约三周的时间，卖掉的金额是69.52
所以他realized HPY=69.52/72.08 -1=-3.552%，而他的同期的要求回报率我们要算三周的，因为要求是同期的。
他的要求回报率每周是0.161%，所以投资了三周，应该用复利compounding3周，所以同期的要求回报率是(1+0.161%)^3-1=0.484%
因此realized alpha=-3.552%-0.484%=-4.04%

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