王同学2020-09-20 17:19:56
王同学请问john smith这道题里算callable bond的时候为什么不能用spot rate 而用forward rate
回答（1）
Nicholas2020-09-21 17:38:51
Nicholas同学，下午好。
这里相当于构建一个简单的利率二叉树，那么我们需要掌握构建利率二叉树的逻辑，利率二叉树上节点（除Date 0）上的利率代表着一年期远期利率。例如第一年开始的一年期远期利率。
并且我们现在要计算的是含权债券价值，那么就可以用这里简单的利率二叉树来反推，在每个利率时点判断是否行权的问题。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片