追问

就是说起初的发行价不能用，得同一时期的相比较。年末的FV比较年末的账面值。这个意思？

追问

就卡在这个unrealized gain上了…

追答

同学你好，你的理解是对的，需要用的是同一期间的账面价值和FV进行比较

追问

您说的那个债券价格那个不太明白。1040-（1051-15.88），这里15.88减去的是利息？ 我的理解是买入价只代表买时价格，到年末评估时，用市场价格和（经过摊销和支付利息）的债券的账面价格来比较。到第二年评估时也是用第二年年末市场价和第二年年末账面价格比。 之前都没有卖出，所以是unrealized gain or loss，如果是trading，都计入利润表，如果是AFS，计入OCI。 如果第三年卖出。计算realized G/L是卖价减去市场公允价值（因为trading和AFS账面价值就是FV），计入利润表。然后AFS需要将前两年未实现收入从OCI转入利润表。 老师我这个总结对吗？ 有一个不明白的点，trading和AFS的市场价值FV就是账面价值，那为什么还需要评估？为什么还要跟账面价值比较？

追问

老师我今天就琢磨这道题了。感觉不断的掉进各种坑里…这个HTM我是理解的。另外两个就老觉得乱。

追问

老师，是不是因为trading和AFS的账面价值就是市场FV，所以每年会有测算浮盈浮亏，就是市场的FV和它现在真实的经过摊销和发利息之后的真实价值比较。比如这道题，经过一年，摊销和利息之后，真实价值1035，现在市场的FV到1040，所以产生浮盈5块。 trading和AFS都是账面值随FV浮动，所以都需要测算。trading直接进利润表，AFS进OCI，卖出后转入利润表。 HTM就不存在FV，只是根据卖价进行固定摊销。所以不需要看浮盈浮亏。卖出也是直接卖价减去当时的账面真实价值即可。 老师我说的对吗？纠结了一晚上的结果…感觉理顺了一些…

追答

同学你好，这个题目中的15.88是摊销金额，即企业需要支付的利息和实际支付的金额之差。这一部分在一级的财务部门做过详细的讲解，溢价债券和折价债券根据时间的推移，账面价值会逐渐接近票面价值，这个15.88就是在调节这个部分。

追答

你总结的关于AFS以及trading的交易记录方式都是正确的。对于你不明白的点，账面价值和FV是不相等的，账面价值是根据购买时的市场利率进行调整时间推移导致的价格改变，但是FV可能是由于市场上理论改变加上时间推移导致的价格改变。所以账面价值不一定是FV，只有在市场利率不改变的时候，账面价值才等于FV，企业对trading或AFS没有发生任何的gain和loss

追问

老师您最后一段我不懂…那我说的最后一段不对是不是？ 那对于 trading和AFS的账面价值随FV波动而波动怎么理解？

追问

我的意思是，trading和AFS的账面价值会随FV波动，这两个一般不相等，所以才会产生浮盈浮亏，所以需要评估测算。 所以在算浮盈浮亏时，就是用这个真实的账面值1035和现在的FV1040比较，有5块的浮盈（本来应该值1035的现在波动到1040，赚了5块的意思）。 HTM是不随市场r波动的，所以不存在浮盈浮亏，就是按照发行时定好的摊销。 这么理解我自己学的蛮有道理的，嘻嘻～

追答

同学你好，trading和AFS的账面价值不是随着它的FV的波动而波动，而是由于时间的推移，账面价值本身就会产生摊销。 类似固定资产每年会有一个折旧费用，那么在比较固定资产的公允价值和账面价值的时候，我们一定是期末时间点的FV和期末时间点的账面价值进行比较。 对于trading和AFS一样，我们在期末计算unrealised gain和loss的时候，对比的一定是AFS以及trading账面价值的期末值，即计算摊销后的价格（和固定资产计算折旧后的价值一样）

追答

而HTM由于是持有至到期，因此它不会受到市场利率变动的影响，记账也都是根据摊销成本计量，因此只需要定时摊销即可。

追问

那这里怎么理解？

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追问

我觉得我理解的没问题啊～老师上课讲了账面值随FV波动，所以会跟摊销后本身的实际价值有偏差，所以才会产生浮盈浮亏不是吗？所以才是期末摊销后的实际价值跟FV比较。 如果不随FV浮动，为什么要在不卖出的时候测算浮盈浮亏？跟FV没关系的啊。就像HTM一样。 就因为在计入资产负债表时会随FV浮动，所以才会在不卖出时也要每年测算浮盈浮亏。测算下今年按FV计入的价值和它经过摊销的价值之间产生多少浮盈浮亏。不是吗？

追答

同学你好，你的表述是正确的，我的也没有问题，只不过我们在讨论两个不同的阶段。 你所说的账面价值随着FV波动，是每年期末的时候企业都需要将trading和AFS的账面价值调整为它的公允价值，这个在年末的报表中体现的就是FV，也就是你所说的账面价值随着FV改变。 而我说的不随着改变，是在讨论调整成为FV前，我们需要计算企业的浮盈浮亏的时候，这个时候账面价值不能随着FV改变，而是先摊销得到一个Carrying value，用这个carrying value和FV比较计算浮盈浮亏。

追问

其实我就是纠结在这里这个点。如果我的理解对那就这么理解吧～反正理顺了就好。不然真的不知道FV，账面价值啊这些怎么用。

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追问

谢谢您啦，这么多回合～哈哈～ 我懂了。虽然Tranding和AFS每年期末值随FV波动，但是内在真实价值还是该摊销摊销，只不过在年末通过两者比较会得出浮盈或者浮亏… 绝对OK了吧～

追答

恩恩对的，这个理解是对的了。