Johnny2020-09-14 19:48:58

同学你好，本题需要一些与久期（duration）相关的基础知识，有关久期的具体内容会在固定收益科目学到
利率上升会使得债券价格下降，利率下降会使得债券价格上升。假设当前利率上升，一个债券久期大，一个债券久期小，那么久期大的债券价格下降幅度会大于久期小的债券，所以当利率上升时，久期小的债券表现好。反之，当利率下降时，久期大的债券价格上升幅度会大于久期小的债券，所以当利率下降时，久期大的债券表现好。
本题A选项说当利率上升25bps时，bond2表现优于bond1。由于bond1的久期小于bond2，因此利率上升时bond1的表现更好，A是错的
B选项说当利率上升10bps时，bond1表现不如bond3。由于bond1的久期小于bond3，因此利率上升时bond1的表现更好，B是错的
C选项说当利率下降20bps时，bond3的表现是所有债券中最好的。由于bond3的久期大于其他两个债券，因此当利率下降时bond3的表现最好，C是对的。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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