Andrew2020-09-11 21:45:21
AndrewKaplan Notes 5.8,5.9第6题。答案中说明，在以月回报率为因变量（y）的回归模型中，使用前月的先行市盈率指标作为自变量（x）并不会导致模型设定失误。给出的理由是，因为先行市盈率使用期初股价及次期预计盈利额数据，因此其不会有“预测过去（事后诸葛）”的问题。又因为因变量并非市盈率，所以不存在将因变量前一期数值（滞后值）作为自变量的问题。另一方面，答案称，若使用实际通胀率代替预期通胀率，则会导致模型设定失误。我想问一下，这一失误是属于哪一种问题呢？
回答（1）
Kevin2020-09-14 10:00:04
Kevin同学你好！
这种错误是an independent variable is measured with error.
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