CLARA2020-09-08 22:29:22
CLARA老师，请问risk-neutral default probability 是什么意思，为什么这样算？
回答（1）
Nicholas2020-09-09 16:27:29
Nicholas同学，下午好。
风险中性违约概率是在风险中性市场原理下，用模型给出的前瞻性违约预测。
风险中性市场是指所有投资者都愿意接受从任何风险资产中得到与无风险资产的收益相同的预期收益，所有的资产价格都可以按照用无风险利率对资产预期的未来现金流量加以折现来计算。
那么我们就计算出预期敞口*存活概率+回收额*中性违约概率，用计算的值折现得到面值，即这里需要求的中性违约概率。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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