乘同学2020-09-07 10:09:15
乘同学老师您好，原版书课后题组合的第377页第13题，我记得单老师说IR是不受到投资激进程度的影响。麻烦老师讲解一下这道题和三个选项，谢谢
回答（1）
Johnny2020-09-07 15:54:48
Johnny同学你好，以下是题目大意：一个投资经理的所管理的投资组合的主动风险是8%，现在把75%的资金投资于这个组合，另外25%的资金投资于benchmark，这样就能把主动风险拉回到6%（目标值）。如果原来这个主动投资组合的IR是0.5，那么在改变配置后的IR会是多少。
A选项说信息比率会上升，因为主动风险下降使得分母减小
B选项说信息比率不变，因为在主动投资组合与benchmark间的分配不会影响信息比率
C选项说信息比率下降，因为在benchmark中分配资金会减少active return。
B选项是正确的，因为将资金分配在benchmark中就是减少了激进程度，无论是增加还是减少激进程度都是不影响信息比率的。
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