被同学2020-09-06 12:20:48
被同学local expectations theory. 和 流动性偏好理论 最主要的区别是什么，能解释一下吗？ 因为“local expectations theory.”也会说“投一年再投一年存在“长期风险”，需要给长期加上spread”？？
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Nicholas2020-09-07 13:32:09
Nicholas同学，下午好。
在纯预期理论中，我们认为远期利率是未来即期利率的无偏估计，而且投资者是风险中性的，投资期的长短不会影响风险溢价。在局部预期理论中，我们放款了这个假设，认为风险中性只在短期是成立的。因为短期内获得的收益率是无风险收益率，长期会引入风险溢价。
流动性偏好理论认为远期利率对于未来短期利率的估计是有偏的，因为远期利率中还包含了流动性补偿。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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