李同学2020-08-30 17:32:57
李同学（TM Q14）林老师的大概意思是：历史上有一次金融危机，我现在要做一个情境模拟，把那次金融危机模拟出来，然后我最关心的是什么问题呢？当然是现在这个portfolio的价值，而价值受什么影响呢？ytm，所以我把历史中的ytm拿过来。这样解释说的通，但是如果这样的话，我直接拿A选项 即price不就得了，我想知道这道题到底想问什么？点在哪里？或者A B C的对比关联到哪个考点 感觉没有get到？
回答（1）
Johnny2020-09-02 19:02:35
Johnny同学你好，Analysis 1是用历史情境法来假设金融危机再度发生的话会对债券组合产生什么影响，题目问的是McKee应该用历史债券的哪个指标。如果这个债券是在金融危机后发型的话那么根本就没有历史价格，即使金融危机时期这个债券已经存在，它当时的价格无法反应目前这个债券的特性。如果是要进行历史模拟的话，可以使用的指标是历史收益率、利差、隐含波动率，这些指标都比价格本身更适用。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能帮助你理解知识点，可以通过【点赞】来让我们知晓。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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