Tutoo2020-08-30 15:22:17
Tutoo请问local expectation theory和liquidity preference theory的区别是什么？都是长期=短期+premium
回答（1）
Nicholas2020-08-31 13:22:01
Nicholas同学，下午好。
在纯预期理论中，我们认为远期利率是未来即期利率的无偏估计，而且投资者是风险中性的，投资期的长短不会影响风险溢价。在局部预期理论中，我们放款了这个假设，认为风险中性只在短期是成立的。因为短期内获得的收益率是无风险收益率，长期会引入风险溢价。
流动性偏好理论认为远期利率对于未来短期利率的估计是有偏的，因为远期利率中还包含了流动性补偿。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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