李同学2020-08-30 14:23:02
李同学(Q11)林老师说tracking error是衡量主动风险，我记得是衡量被动风险 不是跟踪大盘吗？故想确认一下？
回答（1）
Johnny2020-08-31 09:13:52
Johnny同学你好，tracking error是主被动都是衡量的。比如第43章学到ETF的tracking error就是衡量ETF的追踪误差，由于ETF是采取被动跟踪指数，因此在这里tracking error是衡量被动投资对于指数跟踪的误差。第47章主动投资组合管理中心，tracking error也叫作active risk，即主动风险，用于衡量主动投资的风险，所以tracking error对于被动和主动投资都是适用的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，可以通过【点赞】来让我们知晓。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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tracking error的本质就是 超出部分的标准差，即主动风险,这样一句话概括行吗？
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同学你好，tracking error是组合回报率与benchmark回报率差值的标准差。如果你使用被动投资来跟踪大盘指数，tracking error可以衡量被动投资的跟踪误差，就是看你跟踪的准不准。如果你是用主动投资，那么tracking error就是active risk，衡量主动投资的风险。所以这个指标既能用于被动投资也能用于主动投资。
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