陈同学2020-08-28 00:13:51
陈同学这里为什么不是按照表二的benchmark rate求coupon rate，而是看表三二叉树里的利率？
回答（1）
Nicholas2020-08-28 15:48:26
Nicholas同学，下午好。
题目要求我们计算债券B2 公允价值，债券公允价值=VND-CVA。
我们是用二叉树先计算无违约情况价值，我们通过二叉树计算时Coupon rate=6%，计算债券价值时和之前是一样的处理方法，从后往前倒退即可，计算出VND=1144.63。
下一步即计算CVA，信用价值调整是先用各节点债券价值和可能概率计算出各个时间预期敞口，再进一步计算出预期损失现值，将预期损失现值加总后即信用价值调整。这里计算出来是43.39。
VND-CVA=1144.63-43.39=1101.24。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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