李同学2020-08-27 21:02:48
李同学（110）第三小点，单老师说的是 需要花更多的资金在A上面，我的理解是A的风险高 所幸不管A了，投B就完了。这里有冲突，请问如何解释？
回答（1）
Johnny2020-08-28 10:26:16
Johnny同学你好，如果A的VaR比B高出10倍，那么有可能是A资产本身风险就高，也有可能是A资产规模比B高出许多，所以他只能反映绝对损失而无法判断两个资产本身谁的相对风险更大。那既然A的VaR比B高出许多，就需要对A资产采取更多的措施来管理尾部风险，可以是对冲，也可以是资金再分配。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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（facilitate是减轻的意思）它的前提是 A,B两个资产都已经在我的资产组合里了，如果A的VAR高，非要在A,B两个里取舍的话，那我就把A去掉一部分对吗？
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同学你好，facilitate是促进的意思，mitigate才是减轻，所以第三条是有助于进行资金分配的决策。
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1.直译过来就是：var值有助于在资本分配这方面做出决策，因为var高就表示风险大，那我就少配一点比例或者做对冲之类的，是这个意思吗您？2.可您说的是只看一个var，并不是一个绝对的指标啊，也许A资产的风险其实是小的 ，但因为规模大，所以导致显示出来的var值大，但我一看var值 A比B大十倍，结果把A资产给剔除portfolio了，那岂不是弄反了？
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同学你好
1.同学可以这么理解
2.并不需要去剔除A资产，而是可以考虑再分配。比如A的部位太大，可以考虑分散化投资来减少风险，或者采取一些对冲策略来防止尾部风险
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