穆同学2018-03-08 13:44:10
穆同学老师，这里第4题，求node1-2，为什么两个数据都用1.4925%往回折？高的数据用高利率低的数据用低利率折现不对吗？
回答（1）
Vincent2018-03-13 17:51:09
Vincent同学，我想这里你可能和浮动利率债券的valuation搞起来了。当我们是浮动利率债券，下一期的coupon随市场利率变化，我们在取每个node的coupon时候会随高利率的那支取高，低利率的那支取低。比如node 3-2会有两个coupon, 在计算node 2-1, 2-2的时候，node 3-2的coupon会分别取高和取低。（这里可以参考case 4.3.2 的第5，6题）。但在计算node 2-2, 2-1的bond price时候，始终是使用node 2-2. 2-1的利率。
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