Nicholas2020-08-14 10:41:31

同学，早上好。
期中的现金流处理主要集中在利润表中的主营业务收入（S），主营业务成本（C）和折旧，那么我们在CFA一级公司金融杠杆的衡量章节学到有关于主营业务成本的大概计量方法是可变成本+固定成本，可变成本在这道题目中表明需要乘以销售数量，因此是Variable cost*Q，固定成本题目已经给出。
固定成本和固定资产投资是两个概念，在读题的时候要辨析清楚。

营运资本是企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。
流动资产是企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产；
流动负债是企业将在1年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。
那么我们根据定义就可以看到企业在一个营业周期内可以用于在企业内部使用及周转的资金就可以用能够使用的资产减去需要偿还的负债。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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