yifan Hu2020-08-11 04:00:26
yifan Hu老师好 这题是求pricing,为什么不是折现到t=0 时候， 而是折现到t=90 days？ 如果是折现到t=90 天，为什么后面又*(1＋r)^ (360/360) , 而不是*(1＋rf)^(270/360)?谢谢。
回答（1）
Kevin2020-08-12 09:15:29
Kevin同学你好！
1.pricing是指求合约当前时刻的合理定价（不要理解为当前时刻就是0时刻）。如果以买入bond作为0时刻，那么pricing就是求的t=3时刻（当前时刻的定价）。
2.合约expires in 1year，也就是为一年的合约进行定价，所以是将一年后的FP折现到当前时刻，即折现用的是360天。
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