Phyllis2020-08-06 17:43:57
Phyllis请问老师，衍生品的计算中，如果没提及continuously compounding就是默认是在分母上做折现而不是用e是吗？还是说 只要是衍生品就是用自然对数e折现？还是说远期期货期权有各自的如果不同的折现要求（比如futures就是用e？option用其他的之类的） 谢谢老师~
回答（1）
Kevin2020-08-06 17:55:42
Kevin同学你好！
1.没有提及continuously compounding，就是用离散的rf折现，而不需要用连续的rfc折现。
2.考试中：1）equity index forward contract由于假定了连续股利，所以有对应的连续rfc，用rfc折现。2）BSM模型中，假设中是连续的无风险利率rfc，因此BSM相关的，也是用连续rfc折现。3）其余都是离散的rf折现。
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