吧同学2020-07-31 02:21:20
吧同学老师，不太能理解为什么这里fundamental factor模型的F值是不变的？
回答（1）
Johnny2020-07-31 09:27:43
Johnny同学你好，这个F就是该基本面指标每偏离行业平均水平1个标准差所带来的额外报酬，它是通用于全行业的。就拿P/E举例子吧，假设一个公司的P/E超过均值2个标准差，那么β就是2，它能带来的额外报酬是2个F（P/E），假如一个公司的P/E低于均值1.5个标准差，那么β就是-1.5，它能带来的额外报酬是-1.5个F（P/E）。这个F是回归得出的，它对于同一行业或同一市场的所有公司都是一样的，不同公司由于不同的β而会有不同的报酬率。
同学凌晨两点还在勤学，也需要多多注意休息呀。致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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