Johnny2020-07-29 09:57:27

同学你好，这道题应该不是CFA官方题库的吧，它的文字和公式表述都是按照Kaplan Notes的，所以和原版教材的说法有一些对不上。
对于IC的公式，我查了原版书中并没有，这是notes自己推论出来的。原版书给出的例子是假如判断的正确率是55%，那么不正确率就是45%，此时时间序列上的IC就是55%-45%=10%，也就是正确-不正确，但教材也没有写明为何这么计算的。然后Notes跟着这个例子做推导，correct-（1-correct）=2×correct-1。
至于combined active risk以及后面的公式也是Notes上的，原版教材并没有提及。然后同学你的题问我没有太明白，因为你对于combined risk题问的前后两个内容都是相同的，不知是否是不小心打字打错了。
Annualized active risk它是使用平方根法则来计算的，这在第45章有提及，由于计算出的active risk是每季度的，如果要把他扩展到年化的话就是要乘以根号4。比如我们算出了每日的回报的标准差，然后一年有250个交易日，所以年化的标准差就是每日标准差乘以根号250，就是这么得出的。之后的active return是基于fundamental law得出的。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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