frr07172018-03-01 17:19:31
frr0717if individual securities are affected by an assumption or forecast that persists through multiple rebalancing periods, then breadth will be lower, reducing the information ratio and thus the expected active return. 老师您请解释这是为什么？
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金程教育顾老师2018-03-02 10:14:12
金程教育顾老师学员你好，根据fundamental law，IR和active return都与BR正相关，
BR是独立决策次数，通常用组合中不同的资产种类的数目代替，但是这是不精确的
如果这些不同的资产之间是存在正相关的，那BR就会降低
前面这句话就说明了这一点，各个期间都受同一个假设或预测影响，说明它们之间是存在正相关性的，所以BR会降低，BR降低，IR和active return相应降低。
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an assumption or forecast that persists through multiple rebalancing periods 这句话就是指相关性?
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受同一个假设或预期影响，比如同一个行业的公司，行业好里面的公司差不多都好，行业差里面的公司差不多都差，所以这个行业里的公司就不会是independent的，而是存在相关关系的
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您说的这句话我理解了; 但是和上一句我问的英文相关吗? 好像你这句英文不是您的意思呀
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an assumption or forecast that persists through multiple rebalancing periods的意思是在多期中都受同一个假设或预期影响，举的例子就是同一个行业的公司，在多期中都受这个行业的共性的影响
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