12020-07-24 15:20:49
1为什么CR=r？
回答（1）
Nicholas2020-07-27 09:19:06
Nicholas同学，早上好。
浮动利率债券的票息由参考利率和报价利差组成，其中参考利率通常采用LIBOR，LIBOR会有一个自身的到期时间，例如30天或90天。那么在每个票息重置日确定的票息利率就是发行人承诺在下一个票息日支付的利率。
因此，浮动利率债券价值在票息利率重置日等于票面价值。（结合债券价值等于未来现金流折现求和来理解，如果利率一致，那么折现在期初债券价值一致）
因此，我们在这里假设浮动利率债券的票息率等于市场利率，就不需要考虑上述两个组成部分（参考利率和报价利差）中的报价利差带来的影响，方便这里的进一步推导。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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