吧同学2020-07-14 15:45:17
吧同学老师，想问一下像利率互换求定价的话，是根据浮动和固定现金流在初始时点等值的原理去定价的，那股权互换的话，也是依据这个原理吗？如果是的话，利率互换的浮动部分的初始价值等于1，那股权互换的初始价值怎么定的？
回答（1）
Kevin2020-07-14 15:54:04
Kevin同学你好！
equity swap初始本金是相同的。利率部分本金为NP，股权部分也是NP。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
不太理解，能列个式子详细说明一下C怎么求的吗？
- 追答
-
同学你好！
支付浮动的equity swap是没有pricing的问题的，支付固定利率的equity swap是和plain vanilla swap的现金流是一样的。
swap rate（periodic）=（1−final discount factor）/sum of discount factors。现金流量图如下：
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片