圆同学2020-07-08 16:36:01
圆同学老师好，讲义130页到131页，对delta的使用，我有点困惑。 比如说S+P策略，按课程的说法是，假设delta put =-0.5…………也即 -0.5S +P就可以实现动态对冲了。而我们实际上往往是1:1的配比，即一个股票配一个看跌期权来对冲风险，如此万无一失。是否可以这么理解？？
回答（1）
Kevin2020-07-08 16:46:53
Kevin同学你好！
动态对冲的话，记住上次说的公式：nsΔs+ncΔc=0。两者的份数需要不断调整；
S:P=1:1，买完之后不再调整，不是动态对冲
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