圆同学2020-07-07 10:42:33
圆同学二叉树这种期权估值模式，概率与上行乘数啥的，都是假设出来的，求出来的期权价值，应该不准确吧？？既然不精确，这种估值模式应该没有意义吧？？？
回答（1）
Kevin2020-07-07 11:31:23
Kevin同学你好！
二叉树的u，d，πu和πd其实不是假设出来的，而是通过严格的数学推导求出来的。u=e^(σ*根号下Δt)。（了解即可，不必掌握）
虽然实际期权的价格是一直波动的，但是大型的机构都是通过专门的期权软件，内含二叉树或者BSM模型，对期权的合理价值有一个判断标准，然后进行套利。因此二叉树模型和BSM模型期权交易中通用的标准
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片