Keyhf2020-06-16 17:32:01
Keyhf课后题，R34第25题。我理解的题目是：r从上升变为下降，然后call option的value就是上升的（因为价格涨不上去，callable bond的价格下降），但put option的value的下降，我就不太理解了。不是putable bond的价格随着r的下降而上升，导致put option的价格上升吗？
回答（1）
Nicholas2020-06-16 18:00:18
Nicholas同学你好。
即期收益率曲线是倾斜向上的，现在的预测是会发生反转，即利率下降。
利率下降，看涨期权更容易行权，看跌期权更不容易行权，那么看跌期权的价值存在就更小，导致看跌期权价值下跌。
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