李同学2020-06-14 10:09:19
李同学第二步：对于如何套利。我的理解：对于套利，只要低买高卖不就完了，为何要shortE?
回答（1）
Johnny2020-06-15 14:16:15
Johnny同学你好，组合D和E有着相同的风险敏感度，但是E组合的预期回报率低于D组合，那么E就被高估了，因为他并不能带来足够的回报。套利就是要不花费本金来获得一个没有风险的利润，那就是要买入D的同时再卖空E，起初的净支出为0。所以这里依旧是低买高卖，short E就是“高卖"。
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