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天堂之歌

听歌而来，送我踏青云〜

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frr07172018-02-14 19:02:05

请老师解释一下方框中的文字，谢谢

回答（1）

Vito Chen2018-02-22 16:28:52

同学，你好。根据一价原则，未来现金流相同，现值相同。long risk free debt+write a put option=K/(1+rf)^T-max[0, K-AT]。当K>AT时，payoff=K-K+AT=AT；当K<AT时，payoff=K，所以value of debt=min[AT, K]。

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