李同学2020-04-17 14:01:50

（此问题比较关键，我想了很久，希望今天能回复啊！） 问：对于CDS的long ，short；和buy ，sell。我结合了原版书Q11,Q13（于截图中），做了一个总结，需要确认！我的结论：buy,sell后面跟的是protection，而long，short后面跟的是CDS.具体含义：Q11,就是说我发现了利差，现在经济差，保险卖的贵，未来经济好，保险会便宜，所以选择做空套利，但买卖的是保险，也就是答案中表述的 buy，sell protection；Q13,加拿大经济比美国差，同样的债券加拿大spread高，所以我long美国的spread，short加拿大的spread，就有利差可套，但是用英文表述的话是 :long美国的CDS,short加拿大的CDS.（即：虽然说long CDS，其实是在longCDS中的spread）。问题（再重申一遍）：不知道我这样理解对吗？1）buy,sell后面跟的是protection，而long，short后面跟的是CDS? 2)虽然说成long CDS，其实是在longCDS里的spread？