frr07172018-02-11 09:46:34
frr0717这张图片是，解答前一个问题的。 前一个问题中的三个图片就是题目的问题， 我的问题是第二道选择题 答案是把在第一年年末的价格改成一百，然后再去求t＝0的价格的. 但不是应该比较一下在第二年年末行权后的期权价值，再决定到底是在哪一年行权的吗？ 您看我上面写的，我算了下，应该是在第二年行权产生的价值更大，所以第一年还是应该用100.199，而不应该改成100... 所以我算出来的结果比99.217要稍微大，。。。 请老师回答一下，谢谢！
回答（1）
Vito Chen2018-02-14 10:45:48
Vito Chen同学，你好。你的思路是衍生品里面讲美式期权的valuation的思路，这里是债券，也就是说，不管什么情况，只要债券价格高于100，就会被call back。
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