李同学2020-04-10 11:30:01
李同学（看我的两张截图，紫色框内的公式对比）4.1(structure model中，这里和4.2没关系哈） 单老师好像在这一个模型下讲了两个不同的方法，我想问的是这两个到底是不是一回事?如果是不同的方法，那之间有何联系？
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Nicholas2020-04-10 17:44:38
Nicholas同学你好。
资产负债表中，资产=负债+权益，负债=资产-权益，将权益看成是对资产的看涨期权，负债看成是面值为K的零息债券。公式变成是D=A-Call on asset。第二张图。
根据put-call parity公式，S-C=K-P，将上式再做变形。A看作S，变为D=K-P。D为有风险债券，K为无风险债券，公式变成Long risky bond=Long risk-free bond + short put。第一张图。
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结合您这里的推导（虽然几句话 但是很清晰）和Vincent老师的视频（结合着看了一下），我应该是可以自己完整的把这块推出来了，非常感谢！
问题1：先说一下我自己大概的一个基础，金融MBA，在校学过的内容大概是一级的内容可以覆盖到，二级的像现在的固守，衍生品学校里并没有系统学过，一级9A1B通过，知识点可以说比较完整的理解和掌握。但我在看二级视频的时候有时会感到疑惑。现在有几个选择，单老师概念讲的相对清楚（推导有点不太严谨），Vincent老师推导相对系统一些（概念没有单老师说的明白），还有一个参考是原版书，请问在我目前的基础上，如果遇到不太明确的地方，如果您是我，最有效的办法是怎么求证所学内容呢？建不建议看一些金融本科以上的相关视频或者书籍?
问题2：我个人对衍生品（看了 纪慧诚老师的19年的视频 就是新考纲删除部分 交易策略那块我也看了），对衍生品套利这块比较感兴趣，但是没有动手操作过，去期货公司找实习（不是应届）年龄和相关工作经验应该也不合适，估计进不去，请问如果还是想做点和衍生品交易策略相关的工作或者自己炒期货之类的话，请问如果可以上手，或者怎么可以进入到相关领域？还有是否有可推荐的相关书籍或者视频学习材料可供自行研读？
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同学你好。
解答1：因为CFA考试延期的原因，目前有充足的备考时间。结合同学的基础，建议可以研读原版书。结合原版书，目前我们平台上线的视频都可以补充学习。比如同学分别列了你认为的两个老师授课的优势，那么可以看看有没有互补的方面完善自己的知识体系。研读原版书，你会发现不一样的东西和视角。
解答2：如果不是相关方面的工作，建议还是不要轻易尝试，因为部分金融产品的门槛还是较高，加上会有实际的金钱亏损（模拟盘和实际交易差距巨大，无实际意义）。如果只是兴趣需要，可以考虑我们的才学院课程，通常就是CFA知识+实务的一些课程；如果希望兴趣+工作需要+变现，可以试试这方面的工作，可以参考相关的招聘需要，看这类工作需要什么样的知识储备，朝这个方向发展。或者在投简历之后直接去该公司实地探访，带着一些诚意去请教。如果是真正考虑清楚的感兴趣，我想这些方法或许能帮到你。
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