Andrew2020-03-26 20:57:56
AndrewNotes module 38.5 38.6第二题。题目问的是BSM模型的前提假设。但老师课上说到，标的资产的价值是对数正态分布的，回报率是一般正态分布的。（虽然也有说回报率是对数正态分布的情况，但这是假设回报率为p1/p0）。然而我觉得选项A是属于【可以放宽】的假设，也就是通过除以e^(δ*T)来应对存在分红的股票。故此处选择A较选择B更为合适（正如老师课上所说，选项B的说法，存在争议）
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Dean2020-03-27 17:14:27
Dean同学你好..这道题出的有问题..。
BSM就是假设标的价格服从对数正态分布，由于收益率的表达形式是P1/P0，一个对数正态分布除以对数正态分布，仍然是是对数正态分布。
所以我们说，标的服从对数正态分布，收益率服从对数正态分布。
对数收益率取对数纯粹是一个数学过程，对数正态分布取对数之后是正态分布。所以我们说对数收益率服从正态分布。
A选项的说法是正确的，可以有yield 支付的假设。
这道题问的是 not an assumption，所以不选A
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