Johnny2020-03-17 21:45:48

同学你好，27题是问哪一条结论既符合协方差平稳又符合随机游走的性质。协方差平稳是指时间序列的预期值、方差是恒定且有限的，而且时间序列与它各期滞后项之间的协方差必须是恒定且有限的。那么conclusion1 和conclusion2就都错了，因为前者说方差会随时间而上升，后者说没有确切的均值回归，这都违反了协方差平稳。因为协方差是有恒定的均值以及方差。所以本题不需要考虑随机游走的性质，就能直接选出C了，因为A和B都明显是错的。
第29题，通过Exhibit1 能看出截距以及b1都不是显著的，因为他们的t-statistic都没有超过临界值。这样的话你就可以把截距以及b1都视为0，那么模型就变成了yt=εt，regression2是由regression 1转化而来，yt=xt-xt-1，因此xt-xt-1=εt，xt=xt-1+εt，所以这个方程的b0=0，b1=1，存在单位根，他的均值回归是0/(1-1)，所以无意义，本题选A