李同学2020-03-15 21:20:37
李同学问题：（图中红色圆圈和紫色框为强调，问题文字形式写明如下）在steepness这种情况下，计算其Duration的时候 单老师的计算（图中紫色框框） 我有两点不明。1.组合的总价格用的是300，但是当收益率曲线发生变化的时候，组合的总价格应该受到相应影响，为什么还可以用300？2.组合收益率变化的百分比用的是1%，但是在steepness情况下，并非整个组合都是1%，五年期的是0%，为什么组合的收益率变化直接选用1%？300和1%两个地方，希望您分别解释一下？
回答（1）
Vincent2020-03-16 20:08:32
Vincent同学你好，
1. 是会变化，但我在计算P变化的时候，基数还是原来的300.
2. 此处我们假设发生1%的变动，图中各个数字的意思是在1年期，5年期，10年期利率发生1%的变动的时候，level/steep/curvature三个factor分别变动了多少。也就是分解了在各个关键时点上利率曲线的变动。
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片