武同学2020-03-12 10:19:11
武同学为什么波动增加 不含权债券价值不变？
回答（1）
Dean2020-03-12 17:55:30
Dean同学你好，这个地方你可以参考后面CVA的章节，在以二叉树估值时，利率的波动不会影响pure的估值，原版书中是通过两个大的例子来说明这件事，这里就放出计算结果供参考。在这里是通过波动率对Vcall、Vput的变动来探讨对含权债券的影响。
这里我是截图自CVA章节，图1 是波动率10%的二叉树，图2是波动率20%的二叉树，这两个算出来的最终结果是相同的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片