Andrew2020-03-06 18:21:20
AndrewNotes Module 36.1 36.2 36.3第1题。如果只是短期信用差价下降，而长期信用差价不变，那么是否也适用曲线交易（curve trade）中买入（看空）短期CDS、卖出（看多）长期CDS的策略？按照答案的意见，是这样的。也就是说，只需判断信用差价曲线是变得更平坦还是更陡峭，而不需要判断短期信用差价和长期信用差价是否一升一降？
回答（1）
最佳
Vincent2020-03-06 19:13:00
Vincent同学你好，题干对长期市场有信用质量的变化，写了revert back，看题意就是narrow.
如果判断长期市场没有变化，那长端就不能决定是buy还是sell.
- 评论（1）
- 追问（2）
- 追问
-
单看“to current level”仿佛是说长期信用差价没有变化，但revert back表示了实际上长期信用差价处于下降状态。是这样理解吗？
- 追答
-
是的，ｒｅｖｅｒｔ表示发生了变化的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片