张同学2020-03-01 14:10:35
张同学r32 课后39题 关于求第2年卖出的价格P2，答案中使用的是3%的折现率。 但是我的理解是3%是S2，我自己求了一个f(2,2),去折现。 请教此处，为什么此处不用f而是用S2呢？
回答（1）
Dean2020-03-02 15:50:45
Dean同学你好，
你的逻辑是错的，riding yield curve是一个constant yield, 所以四年期的债券两年后卖掉，就变成了一个两年期的债券，在利率曲线上用spot rate 2.所以P2是2年期零息债券的现值，也是selling 2 year bond的bond price.
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片