加同学2020-02-24 19:11:53
加同学期货期权有一点不理解，假设期货期权的合约期为T，期货期权的标的期货合约期为T'，期货期权的行权价格X，期货期权标的期货的现货在T T'时刻的价格为S，如果call option on futures，是不是S>X时，行权是赚钱的？
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Dean2020-02-25 09:36:42
Dean同学你好，是的。如果执行的是一份期货看涨期权，持有者将获得该期货合约的多头头寸外加一笔数额等于当前期货结算价格减去执行价格的现金。
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期货期权的期权合约时间和标的期货合约时间是重叠的吗？
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同学你好，不重叠。期权合约结束后再进入期货合约。
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老师请看截图
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同学你好，是指1 时间段。
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那就不对了，FP-X应该是在2时间段末尾产生的净现金流，为什么折现选择1时间段呢？
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同学你好，FP-X是在1时段末结算时产生的现金流。行权后持有者将获得该期货合约的多头头寸外加一笔数额等于当前期货结算价格FP减去执行价格X的现金。
FP表示在约定的在2时点末交易标的资产的价格。
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