ayeyea2020-02-24 13:28:51
ayeyea基于benchmark利率数来倒算callable bond的内在价值，如果内在价值大于市场价值，有可能是因为倒算时折现率太低，差额可能来自违约风险、流动性风险等，不是一定来自call带来的spread吧？
回答（1）
Dean2020-02-24 19:50:52
Dean同学你好，这个地方两者spread 的差值一定是只来自于期权所带来的风险。
这其实就是所谓控制变量法，把其他的变量控制住，假设不变，只研究由期权所带来的风险，如果所有的变量都在发生变化，是不可能研究下去的。
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