追问

您的意思是，凡是内部交易，如果没有第三方接盘，有关联关系的俩家公司都是先在在各自的I/S表上确认收入，年底再做相应的转回是吗？ （另外：您的意思是 本题对于收购方是先下降在上升？ ）

追答

同学你好。 内部交易在没有转卖给第三方前，母子公司内部购销抵销处理。简单理解就是存货换了个地方，从母公司的仓库搬到了子公司的仓库。 第一年，体现为母公司主营业务收入上升，主营业务成本上升，银行存款上升，存货下降；子公司银行存款下降，存货上升。按照一个集团来看，就是主营业务收入-主营业务成本=存货，还是这批货。 第二年，转卖给第三方，子公司才会从第三方那里确认卖出存货，收到银行存款，从而将从第三方处收到的钱给到母公司，将未实现利润扣除。 否则实际上就变成了母公司花一笔钱生产一批产品，挪了个地方而已。

追问

老师这道题，说的好像是R卖个T，即子公司卖给母公司，请问我有无看错？如果是这样，是不是结论应该是先下降后上升？还是我没有get到您的点，我怕自己还是没有理解。

追答

同学你好。 题目问的是Which of the following statements regarding the sale of inventory by Rainer to Topmaker is correct? 对这笔内部交易的说法中哪个是正确的。 C选项的表述是Profits will decline on Topmaker’s 2018 income statement. 那么结合我上次的作答分析，在第一年T公司用银行存款买了R公司的存货，那么实质上没有增加主营业务收入，从而不影响NI。那么直到存货转卖出给第三方，才确认主营业务收入和成本影响NI。 因此，之前的表述需要更正。应该是不影响。 感谢同学指正。

追问

您的意思是内部交易当没有转到第三方的时候，本地度视作 递延，所以不确认收入和成本也就不影响NI?

追问

另外，如果内部交易，转卖给了第三方，无论内部交易的双方都是 收益者，即都确认收益，最终NI增加吗?还是一方增加，一方减少？

追答

同学你好。 1.内部交易在没有转卖给第三方前，买入存货的一方做抵消处理，借：年初未分配利润，贷：存货。 2.内部交易转卖给第三方之后，只有一方获益，即卖出存货一方。

追问

按着现在您说的思路应该是顺的，我再理一下，即T公司账上 资产端挂一笔存货，权益端挂一笔未分配利润，整个18年没有利润的事，所以是I/S表不受影响，而不是decline，是这个意思吧？

追问

但经典题里洪老师说的 先增后减 还是 先减后增 和这个有关联吗？

追问

我又查了一下，PPT里写的是（紫色横线） 当年确认利润，您说的是当年不确认利润，到底咋回事？

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追问

1.老师对不起，本题前边的追问暂时全部忽略（没找到删除功能），现在我从新理一遍：就是说这道题，18年子公司把价值60的东西以80卖给了母公司，赚了20.然后20记在当年的子公司的I/S表，而母公司不确认收益（所以本题C选项不是decline，而是不变）；然后19年，母公司把这批东西卖给了第三方，母公司确认收益（谁卖谁确认收益），子公司之前确认的收益将转回。整个逻辑对吗？ 2.如果对，那我另一个问题，就是18年的那20的收益，就是应该抵减掉，因为不算真正的收益嘛，对吗？

追答

同学你好。 因为上一个题目和这道题目分别两个问题都追问了很多次，我们希望通过一次全面的讲解让同学理解这个问题，实际上在CFA中的考察中是没有这么细致的。 1.内部交易的购买方当期全部实现对外销售 母公司：主营业务收入增加，主营业务成本增加，存货增加，银行存款增加（花成本把这笔存货生产出去卖给子公司） 子公司：银行存款降低，存货增加（花钱把这笔存货从母公司买进来） 银行存款增加，存货减少，主营业务收入增加，主营业务成本增加（作价更高将这笔存货卖出去） 在上述情况下，由于作价更高将这笔存货卖出，因此获利。期间全部对外销售，也没有未实现利润。集团并表体现在主营业收入大于主营业务成本获利。 2.内部交易的购买方当期全部未实现对外销售 母公司：主营业务收入增加，主营业务成本增加，存货增加，银行存款增加（花成本把这笔存货生产出去卖给子公司） 子公司：银行存款降低，存货增加（花钱把这笔存货从母公司买进来） 在上述情况下，由于未实现对外销售，从整个集团来看，实际上只是商品存放地点发生变动，并没有真正实现对企业集团外的销售。期间未实现对外销售，同样没有未实现利润。 3.内部交易的购买方当期部分对外销售。就是CFA这里提到的Unrealized profit。 母公司：主营业务收入增加，主营业务成本增加，存货增加，银行存款增加（花成本把这笔存货生产出去卖给子公司） 子公司：银行存款降低，存货增加（花钱把这笔存货从母公司买进来） 银行存款增加，存货减少，主营业务收入增加，主营业务成本增加（只卖出全部存货的部分） 在上述情况下，对于整个集团，有一部分利润是没有实现的，但是由于母公司把全部的存货卖给了子公司，所以要在这个时候剔除未实现利润。

追问

能否简化理解成：在题目里会遇到三种情况，其中当年完全卖给第三方，和 完全没卖都不用考虑unrealized profit，只有部分卖了的时候需要抵减掉？

追问

此题的B选项：按您的意思18年完全没卖，19年完全卖了，应该就没有unrealized profit,可B是答案，说有 但被deffered了，如何解释？