frr07172018-01-19 07:52:53
frr0717老师, 我觉得网课中说反了, 请您以"short call对冲loong stock"为例, 推导一下hedge ratio 到底是delta还是delta分之一? 我觉得纪老师搞反了.... 谢谢!
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Vito Chen2018-01-23 14:33:05
Vito Chen同学，你好。在long stock+short call这个策略，列公式：Ns*△S-Nc*△C=0，以此构建delta neutral组合，当我持有一股股票时，Ns=1，那么Nc=△S/△C=1/deltacall，也就是说一股股票需要1/deltacall份call option来hedge。
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