ayeyea2020-02-09 23:37:14
ayeyea我对照了书本，想理解F的含义。比如，F(P/E), 书中是指与PE这个因素相关的回报，我理解是PE这个因素带来的回报均值吧？而老师PPT中说，F是对均值的偏差。那么具体这个均值是什么的均值？全市场股票的ＰＥ均值么？F是指第i支股票相对于全市场股票ＰＥ均值的偏离？怎么计算？
回答（1）
最佳
Vincent2020-02-10 09:46:14
Vincent同学你好，F是偏离行业均值的每个标准差所带来的风险补偿。beta是某类资产对于该因子的偏离程度，即偏离均值多少个标注差。
这里的思想就是要找一个资产的收益率，首先确定资产的行业平均收益率，再加上偏离行业平均带来的风险补偿。
例如，我们估计万科的收益率，从整个房地产行业取30家公司，取行业加权平均数或则算术平均数，即得到一个行业的平均值。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片